金观平：义务跨境监管合作安全高效

市场高度关切的中所概股情况，取得新进展。4同年2日，中所华人民共和国香港特区政府就《关于遏制交界处大型企业交界处外出版证券和香港交易所特别原则上和其组织实习的明定》公开征求意见。《明定》力图为市场主体遏制交界处外香港交易所特别原则上和其组织给予非常清晰、透明和可操作者的必需，为着手口岸财务管理者监管部门密切合作拓宽制度化空间内。

现行《关于遏制在交界处外出版证券与香港交易所特别原则上和其组织实习的明定》发布于2009年。十多年来，交界处外香港交易所的法规和制度化环境、市场和监管部门态势都发生了很大变化。此次香港特区政府授命财政部、国家政府原则上局、国家政府档案局对原明定同步进行修订，发出三大鼓励信号，值得市场关注。

其一，以开放密切合作精神推广口岸香港交易所监管部门密切合作。《明定》依据中所华人民共和国管理者制度并简介原则上，指明交界处外监管部门行政部门在中所华人民共和国交界处同步进行调查取证或着手体检的理不对通过口岸监管部门密切合作机制同步进行，香港特区政府或有关主管部门依据双多边密切合作机制给予必要性的协助，修改了关于“现场体检理应以我国监管部门行政部门大多同步进行，或者依赖我国监管部门行政部门的健康体检”的说明了，为着手联合体检等多种形式的口岸密切合作给予保护。这些制度化安排既符合当前口岸证券监管部门密切合作的通行只不过，也为安全及、高效、灵活着手口岸财务管理者监管部门密切合作给予了制度化支撑。

据介绍，香港特区政府、财政部打算停滞与美国公众公司会计监督秘书处（PCAOB）同步进行财务管理者监管部门密切合作达成协议，相比之下进展勉强。《明定》从制度化各个领域宣示了中所方开放密切合作的立场，确信将适于中所美财务管理者监管部门密切合作安排的最终达成和适当拒绝执行，为化解在美香港交易所中所概股监管部门情况迈出坚实而关键因素的一步。

其二，以清晰指明的制度化反对大型企业鼓励争取匿名管理者合规义务。《明定》指明大型企业匿名安全及责任，要求大型企业约束国家政府原则上和其组织方面的管理者制度，严格理应尽流程，避免不必要性的涉密或脆弱匿名进入财务管理者实习草稿，对确因财务管理者需要进入草稿的涉密脆弱匿名依法依规做好全流程的记录和理应尽必要性的流程。这展现了统筹发展和安全及的要求，既要维护好大型企业所在地匿名安全及，又要直接影响香港交易所地财务管理者监管部门要求，为大型企业依法依规着手交界处外香港交易所文艺活动给予了为先。

其实，财务管理者实习草稿并不神秘，主要是会计师事务所验证大型企业收入支出等财务匿名的资料，一般不会包括大量客户个人匿名等大型企业表层数据，更不是大型企业“底牌”。财务管理者与原则上并不矛盾，过去个别大型企业的财务管理者实习草稿还包括少量涉密脆弱匿名，并不一定是拒绝执行特别管理者制度不即便如此造成的。《明定》对大型企业和会计师事务所等中所介行政部门依法依规保管和处理涉密脆弱匿名，重申非常细化和可拒绝执行的要求，将有助于逐步化解这些实践中所的情况。《明定》赞许对涉密脆弱匿名准确管理者和避免“比如说”，反对商业匿名顺畅流动，反对中所介和监管部门行政部门充分履职。

其三，以市场化法治化作为大幅度稳定市场预料。《明定》是继去年底公开征求意见的《中所共中所央关于交界处大型企业交界处外出版证券和香港交易所的管理者明定》《交界处大型企业交界处外出版证券和香港交易所批准后管理者办法》之后，交界处外香港交易所领域的又一项制度化供给，将大幅度大幅提高交界处外香港交易所监管部门的法治化水平，切实保护交界处外香港交易所有规可依、有路好走回。

《明定》的修订大幅度表明，中所华人民共和国政府扩大开放的同方向不会变，暂时反对各类大型企业交界处外香港交易所的冷漠也不会变。期待在日臻完善的制度化保驾护航下，中所华人民共和国大型企业能够暂时用好本土和海外两个市场实现更大发展，亚太地区投资者能够通过投资中所华人民共和国大型企业分享更多“中所华人民共和国卡内”。